(408) 844-7100 Pourquoi la pénurie d'une puce d'un dollar a déclenché la crise de l'économie mondiale
Bloomberg
5 avril 2021
Pour comprendre pourquoi l'industrie des semi-conducteurs, qui pèse 450 milliards de dollars, est entrée en crise, il est utile de commencer par une pièce d'une valeur d'un dollar appelée "pilote d'écran".
Des centaines de puces différentes composent l'industrie mondiale du silicium, les plus flashy de Qualcomm Inc. et Intel Corp. allant de 100 $ à plus de 1 000 $ l'unité. Ces puces font fonctionner des ordinateurs puissants ou le smartphone brillant que vous avez dans votre poche. En revanche, une puce de pilote d'écran est banale : Son seul but est de transmettre des instructions de base pour éclairer l'écran de votre téléphone, de votre moniteur ou de votre système de navigation.
Le problème pour l'industrie des puces - et de plus en plus d'entreprises au-delà de la technologie, comme les constructeurs automobiles - est qu'il n'y a pas assez de pilotes d'écran pour tout le monde. Les entreprises qui les fabriquent ne parviennent pas à répondre à l'augmentation de la demande et les prix grimpent en flèche. Cela contribue à la pénurie et à l'augmentation des coûts des panneaux d'affichage à cristaux liquides, des composants essentiels pour la fabrication des téléviseurs et des ordinateurs portables, ainsi que des voitures, des avions et des réfrigérateurs haut de gamme.
"Vous ne pouvez pas vous contenter de faire comme si de rien n'était. Si vous avez tout le reste, mais que vous n'avez pas de pilote d'affichage, vous ne pouvez pas construire votre produit", déclare Stacy Rasgon, qui couvre l'industrie des semi-conducteurs pour Sanford C. Bernstein.
Aujourd'hui, la pénurie d'une poignée de pièces apparemment insignifiantes - les puces de gestion de l'énergie sont également en pénurie, par exemple - se répercute sur l'économie mondiale. Des constructeurs automobiles comme Ford Motor Co., Nissan Motor Co. et Volkswagen AG ont déjà réduit leur production, ce qui a entraîné une perte de revenus estimée à plus de 60 milliards de dollars pour l'industrie cette année.
La situation risque d'empirer avant de s'améliorer. Une rare tempête hivernale au Texas a interrompu des pans entiers de la production américaine. Un incendie dans une usine clé du Japon entraînera sa fermeture pendant un mois. Samsung Electronics Co. a mis en garde contre un "grave déséquilibre" dans l'industrie, tandis que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. a déclaré ne pas pouvoir répondre à la demande bien que ses usines tournent à plus de 100 % de leur capacité.
Je n'ai jamais rien vu de tel depuis la création de notre entreprise il y a 20 ans", a déclaré Jordan Wu, csurondateur et directeur général de Himax Technologies Co. , l'un desprincipaux fournisseurs de pilotes d'affichage sur . "Toutes les applications sont à court de puces". "Toutes les applications manquent de puces.
La crise des puces est née d'une erreur de calcul compréhensible lorsque la pandémie de coronavirus a frappé l'année dernière. Lorsque le Covid-19 a commencé à se propager de la Chine au reste du monde, de nombreuses entreprises ont prévu que les gens réduiraient leurs dépenses lorsque les temps seraient durs.
"J'ai revu toutes mes prévisions à la baisse. J'avais pris la crise financière comme modèle", explique M. Rasgon. "Mais la demande s'est avérée très résistante.
Le monde manque de puces informatiques. Voici pourquoi : QuickTake
Les personnes bloquées à la maison ont commencé à acheter de la technologie - et ont continué à en acheter. Ils ont acheté de meilleurs ordinateurs et des écrans plus grands pour pouvoir travailler à distance. Ils ont surfert à leurs enfants de nouveaux ordinateurs portables pour l'apprentissage à distance. Ils ont acheté des téléviseurs 4K, des consoles de jeux, des mousseurs à lait, desfriteuses et des mixeurs plongeants pour rendre la vie en quarantaine plus agréable. La pandémie s'est transformée en un "Black Friday onlinepalooza" prolongé.
Les constructeurs automobiles ont été pris au dépourvu. Ils ont fermé leurs usines pendant la période de fermeture, alors que la demande s'effondrait parce que personne ne pouvait se rendre dans les salles d'exposition. Ils ont demandé à leurs fournisseurs de cesser d'expédier des composants, y compris les puces qui sont de plus en plus essentielles pour les voitures.
À la fin de l'année dernière, la demande a commencé à augmenter. Les gens voulaient sortir et ne voulaient pas utiliser les transports publics. Les constructeurs automobiles ont rouvert leurs usines et se sont adressés aux fabricants de puces tels que TSMC et Samsung. Leur réponse ? En queue de peloton. Ils ne pouvaient pas produire des puces assez rapidement pour leurs clients encore fidèles.
Jordan Wu, de Himax, est au cœur de la tempête de l'industrie technologique. Par un récent matin de mars, cet homme de 61 ans à lunettes a accepté de nous rencontrer à son bureau de Taipei pour discuter des pénuries et des raisons pour lesquelles elles sont si difficiles à résoudre. Il était suffisamment impatient de parler pour que l'entretien soit programmé le matin même où Bloomberg News l'a demandé, avec deux de ses collaborateurs en personne et deux autres par téléphone. Il a porté un masque tout au long de l'entretien, s'exprimant avec soin et précision.
M. Wu a fondé Himax en 2001 avec son frère Biing-seng, aujourd'hui président de la société. Ils ont commencé par fabriquer des circuits intégrés de commande, comme on les appelle dans l'industrie, pour les ordinateurs portables et les écrans. L'entreprise est entrée en bourse en 2006 et s'est développée en même temps que l'industrie informatique, s'étendant aux smartphones, aux tablettes et aux écrans tactiles. Ses puces sont aujourd'hui utilisées dans de nombreux produits, des téléphones aux téléviseurs en passant par les automobiles.
M. Wu a expliqué qu'il ne pouvait pas produire plus de pilotes d'écran en poussant ses employés à travailler davantage. Himax conçoit des pilotes d'écran et les fait fabriquer dans une fonderie comme TSMC ou United Microelectronics Corp. Ses puces sont fabriquées sur ce que l'on appelle astucieusement une technologie "mature node", c'est-à-dire un équipement qui a au moins deux générations de retard sur les processus de pointe. Ces machines gravent dans le silicium des lignes d'une largeur de 16 nanomètres ou plus, contre 5 nanomètres pour les puces haut de gamme.
Le goulot d'étranglement réside dans le fait que ces chaînes de fabrication de puces bien rodées tournent à plein régime. Selon M. Wu, la pandémie a entraîné une demande si forte que les partenaires fabricants ne peuvent pas produire suffisamment de pilotes d'affichage pour tous les panneaux qui équipent les ordinateurs, les téléviseurs et les consoles de jeu, sans compter tous les nouveaux produits dans lesquels les entreprises intègrent des écrans, tels que les réfrigérateurs, les Lermomètres intelligents et les systèmes de divertissement pour voiture.
Les circuits intégrés de commande pour les systèmes automobiles ont été particulièrement réduits, car ils sont généralement fabriqués sur des plaquettes de silicium de 8 pouces, plutôt que sur des plaquettes plus avancées de 12 pouces. Sumco Corp, l'un des principaux fabricants de plaquettes, a indiqué que la capacité de production des lignes d'équipement de 8 pouces était d'environ 5 000 plaquettes par mois en 2020, soit moins qu'en 2017.
Personne ne construit de lignes de fabrication de nœuds plus matures parce que cela n'a pas de sens économique. Les lignes existantes sont entièrement amorties et réglées pour obtenir des rendements presque parfaits, ce qui signifie que des pilotes d'écran de base peuvent être fabriqués pour moins d'un dollar et des versions plus avancées pour à peine plus. L'achat d'un nouvel équipement et le démarrage avec des rendements plus faibles entraîneraient des dépenses beaucoup plus élevées.
"La construction de nouvelles capacités est trop coûteuse", explique M. Wu. Des entreprises comparables, telles queNovatek Microelectronics Corp. ( ), également basée à Taïwan, sont confrontées aux mêmes contraintes.
Ce manque à gagner se traduit par une flambée des prix des écrans LCD. Le prix d'un panneau LCD de 50 pouces destiné aux téléviseurs a doublé entre janvier 2020 et ce mois de mars. MatLew Kanterman, de Bloomberg Intelligence, prévoit que les prix des écrans LCD continueront d'augmenter au moins jusqu'au troisième trimestre. Selon lui, il y a une "grave pénurie" de puces de pilotage d'écran.
Les prix des écrans LCD s'envolent
Les prix des écrans à cristaux liquides ont grimpé pendant la pandémie
Le manque de verre ne fait qu'aggraver la situation. Les principaux fabricants de verre ont signalé des accidents sur leurs sites de production, notamment une panne d'électricité dans une usine de NipponElectric Glass Co.en décembre et une explosion dans une usine d'AGC Fine Techno Korea en janvier. Selon Yoshio Tamura, csurondateur de la société de conseil en affichage DSCC, la production restera probablement limitée au moins jusqu'à l'été de cette année.
Le 1er avril, I-OData Device Inc, un important fabricant japonais de périphériques informatiques, a augmenté le prix de ses 26 moniteurs LCD de 5 000 yens en moyenne, soit la plus forte hausse depuis qu'il a commencé à vendre ces moniteurs il y a vingt ans. Une porte-parole a déclaré que l'entreprise ne pouvait pas faire de bénéfices sans ces augmentations en raison de la hausse des coûts des composants.
Tout cela a été une aubaine pour les entreprises. Les ventes de Himax sont en hausse et le cours de son action a triplé depuis novembre. Les actions négociées aux États-Unis ont gagné 1,6 % à New York mardi matin. Les actions de Novatek ont clôturé en hausse de 5,6 % à Taïwan, atteignant un niveau record, ce qui porte à plus de 60 % l'augmentation de son chiffre d'affaires pour l'année.
Mais Wu ne se réjouit pas. Toute son activité consiste à donner aux clients ce qu'ils veulent, et son incapacité à répondre à leurs demandes à un moment aussi critique est donc frustrante. Il ne s'attend pas à ce que la crise, en particulier pour les composants automobiles, prenne fin de sitôt.
"Nous n'avons pas encore atteint une position nous permettant de voir la lumière au bout du tunnel", a déclaré M. Wu.