(408) 844-7100 1ドルチップ不足が世界経済の危機を招いた理由
Bloomberg
2021年4月5日
4500億ドル規模の半導体産業がなぜ危機に陥ったかを理解するには、ディスプレイ ドライバと呼ばれる1ドルの部品から始めるのが役に立つ。
世界のシリコン産業は数百種類のチップで構成されている。Qualcomm社やIntel社の最も高性能なチップは、1個100ドルから1,000ドル以上で販売されている。これらのチップは、高性能なコンピューターや、ポケットの中のピカピカのスマートフォンを動かす。これとは対照的に、ディスプレイ ドライバ チップは平凡だ：その唯一の目的は、携帯電話やモニター、ナビゲーション システムの画面を照らすための基本的な命令を伝えることだ。
チップ業界にとって、そして自動車メーカーなどハイテク以外の企業にとっても、問題はディスプレイ ドライバーの数が足りないことだ。ディスプレイ ドライバーを製造する企業は、急増する需要に追いつくことができず、価格が高騰している。テレビやノートパソコン、自動車、飛行機、高級冷蔵庫の製造に不可欠な部品である液晶ディスプレイ パネルの供給不足とコスト上昇の一因となっている。
「間に合わせで何とかできるというわけではありません。他のものはすべて揃っていても、ディスプレイ ドライバーがなければ、製品を作ることはできません」と、サンフォード C. バーンスタインで半導体業界を担当するステイシー ラスゴン氏は言います。
電源管理チップも供給不足に陥っているなど、このような一握りの一見取るに足らない部品の逼迫は、今や世界経済に連鎖している。Ford Motor、日産自動車、VolkswagenAGなどの自動車メーカーはすでに生産を縮小しており、 600億ドルを超える今年の業界の減収が見込まれている。
状況は良くなる前に悪化する可能性が高い。テキサス州では珍しい冬の嵐が米国の生産の大部分を破壊した。日本の主要工場で火災が発生し、工場は1か月間閉鎖される。 Samsung電子 は業界の「深刻な不均衡」 を警告し、 台湾積体電路製造 は工場を 100％以上 の稼働率で稼働させているにもかかわらず需要に追いつけないと述べた。
「創業以来20年間、このようなことは見たことがありません」と、Himax Technologies Co., Ltd.の共同創業者兼最高経営責任者（CEO）であるジョーダン ウーは言う。は、ディスプレイ ドライバの主要なサプライヤーである。「どのアプリケーションもチップが不足している」
昨年コロナウイルスが大流行した際、チップ不足は当然の誤算から生まれた。Covid-19が中国から世界中に広まり始めたとき、多くの企業は、人々が厳しい状況下で仕事を減らすだろうと予想していた。
「私はすべての予測を削減した。金融危機をモデルにしていました」とラスゴン氏は言う。「しかし、需要は本当に回復力があった」
世界はコンピューターチップ不足。その理由がここにある： QuickTake
家に閉じこもっていた人々はテクノロジーを買い求め始め、そして買い続けた。遠隔地でも仕事ができるように、より良いコンピューターや大きなディスプレイを購入した。子供たちには通信教育のために新しいノートパソコンを買い与えた。4Kテレビ、ゲーム機、ミルク泡立て器、 エアーフライヤー、イマージョンブレンダー などを買い求め、隔離生活をより快適なものにした。パンデミックはブラックフライデーのオンライン大騒ぎと化した。
自動車メーカーは不意を突かれた。工場は閉鎖され、ショールームには誰も入れなくなり、需要は激減した。自動車に不可欠となりつつあるチップを含む部品の出荷を停止するようサプライヤーに指示したのだ。
そして昨年末、需要が高まり始めた。人々は外に出たがり、公共交通機関を使いたがらなかった。自動車メーカーは工場を再開し、TSMCやSamsungのようなチップメーカーと手を結んだ。彼らの反応は？後手に回った。彼らはまだ忠実な顧客のために十分な速さでチップを作ることができなかった。
1年間の計画不足が招いた 自動車メーカーの大規模なチップ不足
ハイマックスのジョーダン ウーは、ハイテク業界の渦中にいる。最近の3月の朝、眼鏡をかけた61歳の彼は台北のオフィスで、人材不足について、そしてなぜ人材不足を解決するのが難しいのかについて話すことに同意した。ブルームバーグ ニュースが取材を申し込んだその日の朝、2人のスタッフともう2人が電話でインタビューに応じた。インタビュー中、彼はマスクを着用し、注意深く明瞭に話した。
呉氏は2001年、現在同社の会長である兄の畢生氏とともにハイマックスを設立した。当初はノートパソコンやモニター用のドライバーIC（集積回路）の製造からスタートした。2006年に株式を公開し、コンピューター業界とともに成長し、スマートフォンやタブレット、タッチスクリーンにも進出した。同社のチップは現在、電話やテレビから自動車まで、数多くの製品に使われている。
呉氏は、従業員をもっと酷使してディスプレイ ドライバを作ることはできないと説明する。ハイマックスはディスプレイ・ドライバを設計し、TSMCやユナイテッド マイクロエレクトロニクスコーポレーションのようなファウンドリで製造している。彼のチップは、巧みに「マチュア ノード」と呼ばれる技術で作られており、最先端プロセスから少なくとも2、3世代遅れている。これらの機械は、ハイエンドチップの5ナノメートルに対し、16ナノメートル以上の幅でシリコンにラインをエッチングする。
ボトルネックは、これらの成熟したチップ製造ラインがフル稼働していることだ。呉氏によれば、パンデミックは、コンピューター、テレビ、ゲーム機に搭載されるすべてのパネル、さらには冷蔵庫、スマート体温計、カーエンターテインメントシステムなど、企業がスクリーンを搭載するすべての新製品に対応するディスプレイドライバーを、製造パートナーが十分に製造できないほどの強い需要を牽引したという。
自動車システム用のドライバーICは、より高度な12インチウエ―ハではなく、通常8インチシリコンウエ―ハで製造されるため、特に供給が逼迫している。大手ウエ―ハメーカーの1つであるSumico社は、8インチ装置ラインの生産能力が2020年に月間約5,000枚で、2017年よりも減少したと報告した。
誰も、より成熟したノードの製造ラインを構築しようとはしません。それは経済的に意味がないからです。既存のラインは完全に減価償却され、ほぼ完璧な歩留まりになるように微調整されています。つまり、基本的なディスプレイ ドライバーは 1 ドル未満で、より高度なバージョンもそれほど高くなく作ることができます。新しい機器を購入して歩留まりを低く抑えて始めると、費用がはるかに高くなります。
「新たな生産能力の構築は高すぎる」と呉氏は言う。Novatek Microelectronics Corp.のような同業他社も同じ制約がある。
その不足分がLCDの価格高騰に表れている。テレビ用の50インチLCDパネルは、2020年1月から今年3月までの間に価格が倍増した。Bloomberg Intelligenceのマシュー カンターマン氏は、LCD価格は少なくとも第3四半期までは上昇し続けるだろうと予測している。ディスプレイ ドライバ チップが「悲惨なほど不足している」と彼は言う。
LCDの価格が高騰
パンデミックで液晶ディスプレイ価格が高騰
状況を悪化させているのはガラス不足である。12月には 日本電気硝子の工場で停電が発生、1月にはAGCファインテクノコリアの工場で爆発事故が発生するなど、大手ガラスメーカーの生産現場で事故が報告されている。少なくとも今年の夏までは生産が制限される可能性が高いと、ディスプレイ コンサルタント会社DSCCの共同設立者である田村義雄氏は述べた。
日本の大手コンピューター周辺機器メーカー、アイ オーデータ機器は4月1日、同社の液晶モニター26機種を平均5,000円値上げした。20年前にモニターを販売し始めて以来、最大の値上げとなる。広報担当者によると、同社は部品コストの上昇により、値上げなしでは利益を上げることができないという。
これらすべてが企業にとっての恩恵となっている。ハイマックスの売上は急増し、株価は11月以来3倍に上昇した。米国市場で取引される同社の株式は火曜日の朝、ニューヨーク市場で1.6％上昇した。ノバテックの株式は台湾市場で5.6％上昇して過去最高値で取引を終え、今年の上昇率は60％を超えた。
しかし、呉氏は喜んではいない。彼のビジネスは顧客が望むものを提供することで成り立っているので、このような重要な時期に顧客の要望に応えられないのは悔しい。彼は、特に自動車部品の供給不足がすぐに終わるとは思っていない。
「まだトンネルの先に光が見える状態には至っていない」と呉氏は語った。