BANK OF AMERICA: Kaufen Sie diese 14 Halbleiteraktien, die von Bidens Multitrillionen-Dollar-Infrastrukturplan profitieren werden - darunter 1 Aktie, die um 39% steigen wird

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Business Insider

2. April 2021

Präsident Joe Biden hat seinen 2,25 Billionen Dollar schweren Infrastrukturplan vorgestellt. Dies ist der erste Teil eines vierteiligen Achtjahresplans, der durch Steuererhöhungen für Unternehmen finanziert wird.

Der Vorschlag deckt eine Reihe von Bereichen ab, von 621 Milliarden Dollar an Investitionen in Elektrofahrzeuge und Transport bis hin zu 480 Milliarden Dollar an Ausgaben für Produktionssubventionen, Forschung und Entwicklung sowie 200 Milliarden Dollar an Investitionen in Breitband.

Die Analysten der Bank of America sagten in einem neuen Bericht, dass der Plan das Wachstum in der heimischen Produktion, 5G/Breitband und saubere Energie beschleunigen sollte.

Dieser Aufschwung wird eine willkommene Abwechslung für die US-Halbleiterindustrie sein.

Trotz der historischen Dominanz der Halbleiterherstellung in den USA hat die Marktstärke in den letzten Jahren nachgelassen, so Vivek Arya, Analyst der Bank of America, in der Notiz vom 30. März.

"In den letzten 30 Jahren ist der Anteil der US-Halbleiterproduktionskapazitäten an der gesamten Weltproduktion von 37% auf ~12% gesunken", sagte Arya.

Auch die staatlichen Investitionen in die Halbleiterforschung und -entwicklung sind im Vergleich zum historischen Niveau schwach.

"In den frühen 1980er Jahren waren die staatlichen Investitionen in die direkte Forschung und Entwicklung von Halbleitern doppelt so hoch wie die der Privatwirtschaft, aber heute liegen sie um das 20-fache niedriger als die privaten Investitionen", sagte Arya.

Da die geopolitischen Spannungen zwischen den USA und China zunehmen und der Wettlauf um die Vorherrschaft im 5G-Bereich zwischen den beiden Ländern im Gange ist, erwarten die Analysten der Bank of America, dass die USA ihre Investitionen in der Halbleiterindustrie neu ausrichten werden, da diese die Bausteine für zahlreiche technologische Fortschritte bildet.

Industrieverbände fordern eine Verdreifachung der Investitionen in die Halbleiterforschung sowie eine Verdoppelung der US-Investitionen in Halbleiterbereiche, so die Notiz. Es gab auch Forderungen nach Steueranreizen und Zuschüssen für die Produktion, vor allem, weil die globale Konkurrenz einen Vorteil gegenüber den USA hat.

Der Vorschlag von Präsident Biden sieht eine Aufstockung der Mittel in einer Reihe von Sektoren vor. Die Analysten erwarten, dass der Plan vier Schlüsselbereiche umfasst, von denen Halbleiterunternehmen profitieren werden:

1) Fokus auf einheimische Autarkie in der Halbleiterindustrie

"Unserer Ansicht nach sind die Anbieter von Halbleiterausrüstung - AMAT (Top Pick), KLAC, LRCX und TER - ideal positioniert, um vom "Silizium-Nationalismus" zu profitieren, d.h. von der verstärkten Wiederaufbereitung im Inland durch die USA und andere Regionen, um bei Halbleitern autarker zu werden", so Arya.

Die US-Finanzierung könnte auch für kleinere Unternehmen mit Produktionskapazitäten ein Anreiz sein, möglicherweise Anlagen in den Vereinigten Staaten zu errichten oder zu verlagern, sagte Arya.

2) 5G-Infrastruktur und Breitband

"Die Regierung könnte finanzielle Mittel bereitstellen, um Anreize für den 5G-Einsatz in den USA zu schaffen, um die führende Position Chinas im Bereich 5G (geschätzter Anteil von 70 % am weltweiten Einsatz in CY20) aufzuholen", sagte Arya. "Das solide Tempo des Infrastrukturausbaus hat auch zu einem starken Absatz von 5G-Smartphones geführt."

3) Intelligente industrielle Automatisierung

"Neben anderen Schlüsselbereichen zielt Bidens voraussichtliches Infrastrukturgesetz auf fortschrittliche Fertigung und Energieeffizienz ab", sagte Arya. "Diese beiden Schwerpunktbereiche umfassen ein breiteres Wachstumsthema namens Industrie 4.0 (oder die 4. industrielle Revolution), das viele diversifizierte Halbleiterhersteller heute aktiv verfolgen."

4) Saubere Energie/EVs

"Um die Umsetzung ihrer Klimaschutzagenda voranzutreiben, wird die Regierung Biden versuchen, die Verbreitung von Elektrofahrzeugen (EVs) zu erhöhen", sagte Arya. "Dazu wurden verschiedene Methoden vorgeschlagen, darunter die Verlängerung von Steuergutschriften, die Wiedereinführung des Programms "Abwrackprämie" (d.h. Anreize für den Ersatz älterer energieineffizienter Fahrzeuge) und größere Investitionen in die Ladeinfrastruktur."