반도체 공급 부족에 대응하는 SMIC와 TSMC

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아시아타임즈

2021년 9월 17일

중국 최대 집적 회로 파운드리 업체인 SMIC(Semiconductor Manufacturing International Corp)는 상하이에 89억 달러 규모의 새로운 공장을 건설하여 28나노미터 노드에서 반도체를 생산할 계획이라고 발표했습니다.

이 수준의 기술은 현재 공급이 부족한 자동차 IC 및 기타 반도체 제품에 적합합니다. 현재 5나노미터에서 3나노미터로 이동하고 있는 대만 반도체 제조 회사(TSMC)의 최첨단 기술보다 몇 세대 뒤처져 있습니다.

28나노 노드는 중국의 10나노 이하 생산 기술 확보를 막기 위한 미국 경제 제재의 대상이 아닙니다.

9월 3일 SMIC의 발표는 난징 공장에서 28나노미터 생산을 확대하기 위해 28억 달러를 투자하기로 한 TSMC의 결정에 이은 것입니다. 이 프로젝트는 7월에 대만 정부의 승인을 받았습니다.

SMIC와 TSMC 난징은 최근 최대 생산 능력을 가동하고 있습니다. 이들의 새로운 투자는 중국의 수입 반도체 수요를 줄이면서 반도체 부족을 완화하는 데 도움이 될 것입니다.

SMIC는 새로운 시설을 건설하고 운영하기 위해 합작회사를 설립할 계획입니다. SMIC가 최소 51%, 상하이 정부가 25%를 소유하고 나머지는 다른 투자자를 모집할 것으로 알려졌습니다.

SMIC는 필요한 경우 보유 현금으로 지분을 조달할 수 있지만 차입할 여력이 충분한 것으로 보입니다. 6월 말 기준, 이 회사의 현금 및 등가 자산은 72억 달러, 총 부채는 60억 달러, 총 자산은 322억 달러, 주주 자본은 228억 달러입니다.

새로운 상하이 공장은 풀가동 시 월 100,000개의 12인치(300mm) 웨이퍼를 처리할 수 있으며, 이는 현재 SMIC 생산 능력의 약 40%(소유 비율에 따라 조정되지 않음)에 달하는 규모입니다. 예상치 못한 문제가 발생하지 않는 한, 생산 장비는 2024년에 설치될 예정입니다.

이는 지난 3월에 발표된 선전 정부와의 23억 5천만 달러 규모의 합작 투자에 이은 것으로, 월 4만 개의 웨이퍼 처리를 목표로 하고 있습니다. 이 역시 SMIC가 50% 이상의 지분을 소유하며 자동차 및 기타 애플리케이션용 28nm 칩에 집중할 예정입니다. 가동은 내년에 시작될 예정입니다.

작년에 상하이 STAR 시장 상장과 함께 SMIC는 베이징 경제기술개발구 관리위원회와 합작 투자 계획을 발표했습니다. 월 10만 장의 웨이퍼 생산을 목표로 하는 이 벤처는 2024년에 생산을 시작할 예정입니다.

이 모든 것이 달성되면 SMIC의 생산량은 2025년까지 거의 두 배가 될 것입니다.

글로벌 반도체 부족에 대한 일반적인 우려와 바이든 대통령이 시 주석과의 화해 통화를 한 것으로 알려진 점을 고려하면 미국의 제재로 인해 이러한 프로젝트가 탈선할 위험은 미미해 보입니다.

SMIC의 재무 실적은 2020년 매출이 25.4% 증가한 39억 달러를 기록했습니다. 매출 총이익은 43.3% 증가한 9억 2,100만 달러, 매출 총이익률은 23.6%를 기록했습니다.

2021년 6월까지 6개월 동안 매출 성장률은 32.8%로 가속화되었고 매출 총이익은 35.9% 증가했습니다. 2분기에는 매출 총이익이 30%를 기록했습니다.

SMIC는 여전히 고급 휴대폰 프로세서를 만들 수 없습니다. 하지만 이전 기사 "미국 칩 제조 부흥, 더딘 출발"에서 보고했듯이 화웨이를 제외한 중국의 상위 휴대폰 제조업체는 퀄컴으로부터칩을 구매할 수 있습니다.

SMIC는 TSMC를 쫓아 막대한 비용을 지출하는 대신 가장 잘하는 일에 집중함으로써 중국이 가장 시급히 필요로 하는 칩을 공급하면서 규모와 수익성을 모두 빠르게 성장하고 있습니다.

미국의 경제 제재가 불편한 것은 사실이지만, 그 이상은 아닌 것 같습니다.

7월에 2나노미터 시설 건설 허가를 받은 TSMC는 인텔, 엔비디아, AMD, 미디어텍을 위한 6나노 및 7나노미터 칩을 생산하기 위한 새로운 공장도 건설할 계획이라고 대만에서 보도된 바 있습니다.

이 두 시설은 모두 대만에 위치할 예정이며, 미국, 중국, 일본 및 잠재적으로 유럽에 생산 능력을 추가하면서 첨단 반도체 생산 능력의 대부분을 자국에서 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

9월 14일, 글로벌 반도체 장비 및 재료 산업 협회인 SEMI는 최신 세계 팹 전망을 발표했습니다. SEMI는 올해 반도체 생산 장비 수요가 30% 이상 성장하고 내년에는 약 5% 성장할 것으로 전망했습니다.

2022년에는 아시아(한국, 대만, 중국, 일본, 싱가포르 등)가 전체 장비 매출의 약 85%를 차지할 것으로 SEMI는 예상하고 있습니다.

9월 15일, 우르줄라 폰 데어 라이엔 유럽연합 집행위원회 위원장은 언론과의 인터뷰에서 EC가 '최첨단' 반도체 생태계를 촉진하기 위해 '유럽 칩 법안'의 초안을 작성 중이라고 밝혔습니다.

지난 3월, EU는 2030년까지 전 세계 칩의 20%를 생산한다는 목표를 세웠습니다. 현재 상황으로 보면 유럽과 미국을 합쳐서 달성하기 좋은 현실적인 목표일 수 있습니다.

미국 정치인들도 자국의 반도체 공급망을 재건하기 위한 정부의 조치가 필요하다고 목소리를 높이고 있습니다. 하지만 앞서 보도한 바와 같이 아직 관련 법안이 통과되지 않았습니다.